Жители королевства сначала активно обсуждают внешний вид монарха, ходят демонстрациями, поют песни и даже размещают изображения голого короля. Однако со временем эти попытки вызвали усталость и потеряли интерес. Общество, привыкшее к игре в правду-неправду под прикрытием новых платьев, становится скучным. Король, несмотря на свою уязвимость и болезнь, не может заставить людей признать очевидное. Он сам в отчаянии признает свою наготу перед населением на площади.

События приводят к появлению большого числа «глупых мальчиков», которые открыто заявляют, что король голый. Эти дети не боятся говорить правду, что приводит к изменению общественного климата. Стража и агенты власти, которые раньше пресекали подобные выступления, не решаются вмешиваться, так как подтверждение наготы исходит от самого короля. После этого позволяется свободно обсуждать этот факт без последствий.

Главная проблема в истории связана с тем, что король и его окружение вынуждены поддерживать ложное представление о его одежде, что влияет на состояние государства и настроения людей. Власть пытается контролировать правду и ограничивать выражение реального положения, что приводит к путанице в восприятии и ухудшению здоровья правителя. Решением становится признание скрытой реальности, которое начинается с признания самого короля и последующей смелости некоторых подданных говорить открыто.

В финале король продолжает ходить голым, но теперь это перестало быть предметом запрета или скрытности. Королевство переживает изменение отношения к правде, позволяющее людям выражать свои мысли свободно, в том числе и о наготе монарха. Сюжет концентрируется на вопросе признания очевидного факта и отказа от поддержания ложных иллюзий.